Investasi Jangka Panjang, Lebih Baik Saham, Emas, atau Obligasi?

Perencana Keuangan Safir Senduk mengatakan untuk jangka panjang ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan untuk memilih jenis investasi, baik itu saham, emas, maupun obligasi. Menurutnya, proporsi masing-masing investasi tergantung pada variabel yang ditentukan, baik menurut umur, keberanian, ataupun jumlah dana.

Berikut tiga jenis pertimbangan dalam investasi:

Dia menyebut untuk generasi muda maka disarankan untuk lebih banyak berinvestasi pada saham sebesar 70-80%, sisanya bisa memilih produk deposito 30%.

“Karena kalaupun nanti merugi, portofolionya masih bisa diperbaiki supaya hasilnya lebih bagus,” kata Safir kepada Katadata, Kamis (29/10).

Sementara itu, untuk emas dia menyebut investasi ini sebaiknya tidak dipilih generasi muda sebagai yang utama. “Kalau masih muda dan jangka panjang investasi biasanya saham lebih besar dan porsi emasnya sedikit, mirip-mirip seperti obligasi,” katanya.

Untuk masyarakat yang sudah berumur, komposisi investasinya berbeda. Dia menyarankan untuk memperbanyak obligasi dan sedikit porsi saham. 

Hal ini dipilih sebab masyarakat berusia tua cenderung akan memakai uang dalam jangka pendek, sebaiknya tidak menempatkan dananya di saham. Menurutnya komposisi aman investasi untuk umur tua bisa 20% saham dan 80% obligasi.

Bagi masyarakat yang berani, dapat menempatkan investasi jangka panjangnya pada saham. 

“Tapi kalau dia tidak berani mengambil risiko, jangan banyak di saham, tapi banyak di obligasi,” ujarnya.

Dia menyampaikan masyarakat yang dananya sedikit sebaiknya lebih berani untuk berinvestasi, namun semakin banyak dana, maka harus mengambil investasi yang konservatif.

“Untuk yang dananya sedikit, porsi saham bisa 70-80%, tapi yang banyak dananya bisa dibalik dengan porsi obligasi 70-80%,” ucapnya.

Terkait porsi investasi jangka panjang, jawaban serupa juga diungkapkan oleh perencana keuangan dan founder Finansialku, Melvin Mumpuni. Dia menyebut alokasi investasi pada dasarnya disesuaikan dengan tujuan investasinya. 

Selain tujuan juga dihitung berapa ekspektasi return, tingkat risiko, periode investasi, likuiditasnya, pajak, legalitas dan pertimbangan lainnya seperti Syariah, investasi hijau dan lainnya. 

Dia menyebut untuk investasi jangka pendek kurang dari satu tahun, maka produk yang bisa dipilih memiliki sifat likuid seperti deposito dan reksa dana pasar uang. 

Adapun untuk investasi jangka menengah atau 1-5 tahun maka porsi yang dipilih bisa didominasi oleh 40% cash flow. Hal ini diperoleh dari dividen saham, reksa dana bagi hasil investasi, obligasi korporasi dan obligasi pemerintah.  

Kemudian 30% untuk investasi likuiditas seperti deposito, reksadana pasar uang, emas. Sisanya 30% untuk capital gain, baik saham (misal value investing), reksa dana (indeks, saham, campuran atau pendapatan tetap). 

Terakhir, untuk investasi jangka panjang atau lebih dari lima tahun dia menyarankan agar masyarakat memilih investasi capital gain, seperti saham, reksadana, dan dana pensiun lembaga keuangan (DPLK) sebagai mayoritas atau dengan porsi 40%.

“Ini dipilih umumnya untuk mengejar pertumbuhan modalnya,” kata Melvin saat dihubungi Katadata.

Sementara sisanya, investasi yang dipilih bisa 30% dari likuiditas seperti deposito, reksa dana pasar uang, emas dan 30% yang berbentuk cash flow, meliputi dividen saham, reksa dana bagi hasil investasi, obligasi korporasi, obligasi pemerintah, serta anuitas.